fstcap

গ্রাহকের এ আস্থার ওপর ভর করেই দাঁড়িয়ে আছে গোটা বিশ্বের ব্যাংকিং ব্যবস্থা। যদিও বাংলাদেশে তা অনেকটাই ভেঙে পড়েছে। বিশেষ করে শরিয়াহভিত্তিক ব্যাংকগুলোর বিপর্যয় ব্যাংক খাতের ভিত নাড়িয়ে দিয়েছে।

গত কয়েক বছরে অনেক বিতর্কিত ঘটনা, অনিয়ম ও বিপর্যয় দেশের শরিয়াহভিত্তিক ব্যাংকিং ব্যবস্থাকে সংকোচনের মুখে ঠেলে দিয়েছে। বাংলাদেশ ব্যাংকের তথ্য বলছে, চার বছর আগেও দেশের ব্যাংক খাতের মোট আমানতের ২৭ শতাংশ ইসলামী ধারার ব্যাংকিংয়ের নিয়ন্ত্রণে ছিল। এ অংশীদারত্ব কমতে কমতে চলতি বছরের মার্চে ২৩ শতাংশের ঘরে নেমে এসেছে। আর রেমিট্যান্স সংগ্রহসহ বৈদেশিক বাণিজ্যে অংশীদারত্ব আরো গুরুতর মাত্রায় ক্ষতিগ্রস্ত হয়েছে। ২০২৩ সালে দেশের মোট রেমিট্যান্সের প্রায় ৫৫ শতাংশ আসত শরিয়াহভিত্তিক ব্যাংকগুলোর মাধ্যমে। কিন্তু এ অংশীদারত্ব এখন মাত্র ২০ শতাংশে নেমেছে। বিপরীতে এ ব্যবস্থার ব্যাংকগুলোতে বাড়ছে খেলাপি ঋণের স্থিতি ও হার।

চলতি বছরে শরিয়াহভিত্তিক ব্যাংকিং ব্যবস্থায় আমানতের স্থিতিও কমতে শুরু করেছে। গত বছরের ডিসেম্বর শেষে ইসলামী ধারার ব্যাংকগুলোতে আমানত ছিল ৪ লাখ ৮১ হাজার ১৯২ কোটি টাকা।

তিন মাস পর, চলতি বছরের মার্চে আমানতের এ স্থিতি ৪ লাখ ৭৯ হাজার ৯৩৫ কোটি টাকায় নেমে এসেছে। যদিও আশির দশকে দেশে ইসলামী ব্যাংকিং চালু হওয়ার পর থেকে এতদিন আমানত স্থিতি ক্রমাগত বৃদ্ধি পেয়েছিল। পাশাপাশি বিস্তৃত হয়েছিল এ ধারার ব্যাংকগুলোর বৈদেশিক বাণিজ্যও।

অর্থনীতিবিদসহ সংশ্লিষ্টরা বলছেন, দেশে শরিয়াহভিত্তিক ব্যাংকিং ব্যবস্থার প্রতি মানুষের যে আস্থাহীনতা তৈরি হয়েছে, সেটি সহসা কাটিয়ে ওঠা কঠিন। এ ধারার বেশির ভাগ ব্যাংকই এখন দেউলিয়াত্বের মুখে রয়েছে। এসব ব্যাংকের অনেক গ্রাহক এখন নিরাপদ বিনিয়োগের স্থান বা অর্থ জমা রাখার উৎস খুঁজছেন। ইসলামের অনুশাসন কঠোরভাবে মেনে চলা গ্রাহক সুদভিত্তিক ব্যাংকিং ব্যবস্থায় যাবেন না। এ পরিস্থিতিতে অনেকে ব্যাংকবিমুখ হয়ে পড়লে সেটি দেশের অর্থনীতির জন্য নতুন সংকট তৈরি করতে পারে।

অনেক গ্রাহক যে শরিয়াহভিত্তিক বিনিয়োগের উৎস খুঁজছে, সেটির বহিঃপ্রকাশ দেখা যাচ্ছে বাংলাদেশ ব্যাংকের সুকুকের নিলামে। সম্প্রতি প্রথমবারের মতো স্বল্পমেয়াদি (২৭৩ দিন) ইজারা সুকুক বন্ডের নিলাম আয়োজন করে কেন্দ্রীয় ব্যাংক। ওই নিলামে লক্ষ্যমাত্রার ১০ গুণের বেশি বিড জমা পড়ে। ৫ হাজার ৫০০ কোটি টাকা লক্ষ্যমাত্রার বিপরীতে সুকুক কেনার আবেদন পড়েছিল ৫৬ হাজার ৬০৭ কোটি টাকার।

সুকুকের প্রতি এ আকর্ষণকে শরিয়াহভিত্তিক ফাইন্যান্স ব্যবস্থায় মানুষের আস্থার বহিঃপ্রকাশ হিসেবে দেখছেন সাবেক অর্থ সচিব এবং মহাহিসাব নিরীক্ষক ও নিয়ন্ত্রক (সিএজি) মোহাম্মদ মুসলিম চৌধুরী। বণিক বার্তাকে তিনি বলেন, ‘সঞ্চয়পত্রের সুদহার বেশি হওয়া সত্ত্বেও মানুষ সেটি কিনছে না। কিন্তু সুকুক কেনার জন্য ঝাঁপিয়ে পড়ছে। তার মানে দেশের মানুষের বড় একটি অংশ শরিয়াহভিত্তিক ফাইন্যান্স ব্যবস্থার প্রতি আস্থাশীল। এখানে ইসলামী ব্যাংকিংয়ের বিপুল ভোক্তা আছে। ব্যাংকগুলোর দুরবস্থার কারণে তারা আস্থাহীনতার মধ্যে পড়েছে। বর্তমান পরিস্থিতিতে সরকার ও কেন্দ্রীয় ব্যাংকের দায়িত্ব হবে দ্রুত ইসলামী ধারার ব্যাংকগুলোকে স্থিতিশীল করতে কার্যকর ব্যবস্থা নেয়া। অন্যথায় শরিয়াহভিত্তিক ব্যাংকের গ্রাহকরা ব্যাংকিং ব্যবস্থাবিমুখ হয়ে যাবে। সেটি দেশের অর্থনীতি ও ব্যাংক ব্যবস্থার জন্য আরো বড় বিপদ ডেকে আনবে।’

বিশ্বে ইসলামী ব্যাংকিং ধারণাটির বাস্তব প্রয়োগ শুরু হয়েছিল আরব রাষ্ট্র মিসরে। গত শতাব্দীর ষাটের দশকে দেশটিতে গড়ে ওঠে বেশ কয়েকটি ইসলামী ধারার ব্যাংক। এ ব্যাংকগুলোর অর্থায়নে মিসরে বিকাশ ঘটেছিল বিশেষ পুঁজিপতি শ্রেণীর। আর তাদের বিনিয়োগেই দেশটিতে শিল্প খাতের ভিত গড়ে ওঠে।

সত্তর ও আশির দশকে ইসলামী ব্যাংকিং ছড়িয়ে পড়ে পুরো মুসলিম বিশ্বে। বাংলাদেশে ১৯৮৩ সালে চালু হয় ইসলামী ব্যাংক। ব্যাংকটির হাত ধরে দেশে গড়ে উঠেছিল কয়েক লাখ নতুন উদ্যোক্তা। একেবারে সীমিত পরিসরে কার্যক্রম শুরুর পর এ উদ্যোক্তাদের অনেকে দেশের কনগ্লোমারেটে রূপান্তর হয়েছিল। কিন্তু অতীতের সাফল্যের ধারাবাহিকতা ধরে রাখতে পারেনি দেশের সর্ববৃহৎ ব্যাংকটি।

ইসলামী ব্যাংক বাংলাদেশ পিএলসির মতো নানামুখী সংকটে আছে শরিয়াহভিত্তিক প্রায় সব ব্যাংক। সুশাসনের বড় ঘাটতি, বেনামি ঋণ ও অনিয়ম-দুর্নীতিতে এ ব্যবস্থার অন্তত সাতটি ব্যাংক বিপর্যয়ে পড়েছে। আমানতকারীদের অর্থ ফেরত দিতে ব্যর্থ হয়ে এ ব্যাংকগুলো কেন্দ্রীয় ব্যাংক থেকে ধারকৃত অর্থে চলছে। ব্যাংকগুলো থেকে ঋণ (বিনিয়োগ) বিতরণ প্রায় বন্ধ হয়ে গেছে। ফলে থেমে গেছে নতুন উদ্যোক্তা গড়ে তোলার যাবতীয় প্রক্রিয়াও।

সংশ্লিষ্টরা জানান, ইসলামী ধারার ব্যাংকগুলোর পতন দেশজ পুঁজি বিকাশে বড় ধরনের সংকট তৈরি করেছে। অতীতে এসব ব্যাংকের অর্থায়নে যেসব প্রতিষ্ঠান গড়ে উঠেছে, সেগুলো এখন আর চলতি মূলধন পাচ্ছে না। দৈনন্দিন পরিচালন ব্যয়ের অর্থ না পাওয়ায় অনেক শিল্প-কারখানা এরই মধ্যে বন্ধ হয়ে গেছে। আর নতুন করে বিনিয়োগ করার মতো অর্থও শরিয়াহভিত্তিক বেশির ভাগ ব্যাংকের হাতে নেই।

ইসলামী ব্যাংক বাংলাদেশ পিএলসি ছাড়াও দেশের শরিয়াহভিত্তিক অন্য ব্যাংকগুলো হলো আল-আরাফাহ্‌ ইসলামী ব্যাংক, সোশ্যাল ইসলামী ব্যাংক (এসআইবিএল), এক্সিম ব্যাংক, শাহ্‌জালাল ইসলামী ব্যাংক, ফার্স্ট সিকিউরিটি ইসলামী ব্যাংক, ইউনিয়ন ব্যাংক, স্ট্যান্ডার্ড ব্যাংক, গ্লোবাল ইসলামী ব্যাংক ও আইসিবি ইসলামিক ব্যাংক। এর মধ্যে ছয়টি ব্যাংকই ছিল ক্ষমতাচ্যুত প্রধানমন্ত্রী শেখ হাসিনা-ঘনিষ্ঠ এস আলম গ্রুপের নিয়ন্ত্রণে। গ্রুপটির নিয়ন্ত্রণের বাইরে ছিল কেবল শাহ্‌জালাল ইসলামী ব্যাংক, এক্সিম ব্যাংক ও স্ট্যান্ডার্ড ব্যাংক। সাবেক অন্তর্বর্তী সরকার দায়িত্ব নেয়ার পর শরিয়াহভিত্তিক আটটি ব্যাংকের পরিচালনা পর্ষদ ভেঙে দেয় বাংলাদেশ ব্যাংক।

কেন্দ্রীয় ব্যাংকের তথ্য অনুযায়ী, চলতি বছরের মার্চ শেষে ইসলামী ধারার ব্যাংকিংয়ে জমাকৃত আমানতের পরিমাণ ছিল ৪ লাখ ৭৯ হাজার ৯৩৫ কোটি টাকা, যা দেশের ব্যাংক খাতের মোট আমানতের ২৩ দশমিক ৬২ শতাংশ। একই সময়ে এ ধারার ব্যাংকিংয়ে বিনিয়োগের (ঋণ) পরিমাণ ছিল ৫ লাখ ২৬ হাজার ৮৮৯ কোটি টাকা, যা দেশের ব্যাংকগুলোর মোট বিনিয়োগের ২৯ দশমিক ১০ শতাংশ। অর্থাৎ ব্যাংকগুলোর আমানত স্থিতির চেয়ে বিতরণকৃত ঋণের স্থিতি অনেক বেশি। মূলত গত তিন বছর শরিয়াহভিত্তিক বেশির ভাগ ব্যাংকের ঋণ বিতরণ প্রায় বন্ধ রয়েছে। কিন্তু বিতরণকৃত ঋণের বড় অংশই খেলাপি হওয়ায় কোনো আদায় নেই। অনাদায়ী সুদ বা মুনাফা যুক্ত হয়ে ঋণের স্থিতি ক্রমাগত বাড়ছে। বিপরীতে এ শ্রেণীর ব্যাংকগুলো থেকে মানুষ আমানত তুলে নিচ্ছে। যদিও বেশির ভাগ ব্যাংকই গ্রাহকদের আমানতের অর্থ ফেরত দিতে পারছে না।

শরিয়াহভিত্তিক ব্যাংকগুলোর মধ্যে ফার্স্ট সিকিউরিটি ইসলামী ব্যাংক, ইউনিয়ন ব্যাংক ও গ্লোবাল ইসলামী ব্যাংক পর্ষদের পূর্ণ নিয়ন্ত্রণ ছিল এস আলম গ্রুপের। কেন্দ্রীয় ব্যাংকের তথ্য বলছে, এ তিনটি ব্যাংকের মোট বিনিয়োগকৃত অর্থের ৮০ শতাংশের বেশি গ্রুপটি নিয়ে গেছে। বেনামি বিভিন্ন প্রতিষ্ঠানের নামে এসব ঋণ বের করা হয়েছে বলে বিশেষ নিরীক্ষায় ধরা পড়েছে। ২০১৬ সাল-পরবর্তী সময়ে এস আলম গ্রুপ নিয়ন্ত্রণে নেয় ইসলামী ব্যাংক বাংলাদেশ ও সোশ্যাল ইসলামী ব্যাংকের। এর মধ্যে কেবল ইসলামী ব্যাংক থেকে নামে-বেনামে প্রায় ৮০ হাজার কোটি টাকা এস আলম গ্রুপ বের করে নিয়েছে বলে বাংলাদেশ ব্যাংকের নিরীক্ষায় ধরা পড়েছে। আর সোশ্যাল ইসলামী ব্যাংক থেকে গ্রুপটি বের করেছে প্রায় ১০ হাজার কোটি টাকা।

সাবেক অন্তর্বর্তী সরকার এক্সিম ব্যাংক, ফার্স্ট সিকিউরিটি ইসলামী ব্যাংক, সোশ্যাল ইসলামী ব্যাংক, ইউনিয়ন ব্যাংক ও গ্লোবাল ইসলামী ব্যাংক একীভূত করে সম্মিলিত ইসলামী ব্যাংকে রূপান্তরের উদ্যোগ নেয়। এখনো কার্যক্রম শুরু করতে না পারা এ ব্যাংকটির খেলাপি ঋণের পরিমাণ ১ লাখ ৬৫ হাজার ৭৮১ কোটি টাকা। ব্যাংকটির বিতরণকৃত ঋণের ৮৪ শতাংশেরও বেশি এখন খেলাপি। মূলত অনিয়ম-দুর্নীতি ও লুণ্ঠনের শিকার শরিয়াহভিত্তিক পাঁচ ব্যাংকের যাবতীয় দায় এ ব্যাংকের ওপর পড়েছে। গণ-অভ্যুত্থান-পরবর্তী সময়ে পর্ষদ পুনর্গঠনের পর ইসলামী ব্যাংক পিএলসি ঘুরে দাঁড়াতে শুরু করেছিল। তবে সম্প্রতি ব্যাংকটির চেয়ারম্যান নিয়োগ ও পরিচালনা পর্ষদ পুনর্গঠনকে কেন্দ্র করে নতুন করে অস্থিরতা তৈরি হয়। এ অস্থিরতার জেরে ইসলামী ব্যাংক থেকে ১৫ হাজার কোটি টাকারও বেশি আমানত বের হয়ে গেছে। এ পরিস্থিতিতে লেনদেন স্বাভাবিক রাখতে কেন্দ্রীয় ব্যাংক থেকে ১৩ হাজার কোটি টাকা ধার নিয়েছে দেশের বৃহত্তম ব্যাংকটি।

অবশ্য ইসলামী ব্যাংক বাংলাদেশ পিএলসির ব্যবস্থাপনা পরিচালক (ভারপ্রাপ্ত) মো. আলতাফ হোসেন বলছেন, ‘আমাদের ব্যাংকের লেনদেন এখন স্বাভাবিক হয়ে এসেছে। গত এক সপ্তাহে কেন্দ্রীয় ব্যাংকের সহায়তা ছাড়াই আমরা লেনদেন করতে পেরেছি। অনেক আমানতকারী তুলে নেয়া অর্থ নতুন করে এসে জমা করছেন। এখন সম্মিলিত ইসলামী ব্যাংকের কার্যক্রম স্বাভাবিক হলে সামগ্রিকভাবে পুরো ইসলামী ধারার ব্যাংকিংই ঘুরে দাঁড়াবে।’

ইসলামী ধারার ব্যাংকগুলোর কার্যক্রম নিয়ে প্রতি ত্রৈমাসিকে প্রতিবেদন প্রকাশ করে বাংলাদেশ ব্যাংক। ‘কোয়ার্টারলি রিপোর্ট অন ইসলামিক ব্যাংকিং ইন বাংলাদেশ’ শীর্ষক প্রতিবেদনের চলতি বছরের মার্চ সংখ্যা গতকাল প্রকাশ করা হয়। এতে বলা হয়, দেশে কার্যক্রম পরিচালনা করা ১০টি পূর্ণাঙ্গ ইসলামী ধারার ব্যাংকের ১ হাজার ৭০০ শাখা রয়েছে। এর বাইরে ১৭টি প্রচলিত ধারার ব্যাংক চালু করেছে আরো ৪৯টি ইসলামী ব্যাংকিং শাখা। আর ২১টি ব্যাংক ৯৭৬টি ইসলামিক ব্যাংকিং উইন্ডোর মাধ্যমে শরিয়াহভিত্তিক ব্যাংকিং সেবা দিচ্ছে। সম্মিলিত ইসলামী ব্যাংকে একীভূত হওয়া পাঁচ ব্যাংকসহ ইসলামী ব্যাংক বাংলাদেশ পিএলসি থেকে বের হয়ে যাওয়া আমানতের একটি অংশ সাধারণ ধারার ব্যাংকের ইসলামিক উইন্ডো ও শাখায় জমা হয়েছে। তবে চলতি বছরের প্রথম প্রান্তিকে (জানুয়ারি-মার্চ) এ শ্রেণীর শাখাগুলোর আমানত স্থিতিও কমেছে বলে বাংলাদেশ ব্যাংকের প্রতিবেদনে তুলে ধরা হয়।

বাংলাদেশসহ বিশ্বের বিভিন্ন দেশের শরিয়াহভিত্তিক ব্যাংকিং ও ইসলামিক ফাইন্যান্স নিয়ে নিয়মিত লেখালেখি করেন যুক্তরাষ্ট্রের ইউনিভার্সিটি অব নিউ অরলিন্সের ফাইন্যান্স বিভাগের অধ্যাপক এম কবির হাসান। এ গবেষক বণিক বার্তাকে বলেন, ‘বাংলাদেশে শরিয়াহভিত্তিক ব্যাংকিংয়ের বিস্তৃতি হয়েছিল ইসলামী ব্যাংক বাংলাদেশের সাফল্যে অনুপ্রাণিত হয়ে। সাধারণ ধারার ব্যাংকগুলো পরিবর্তিত হয়ে পূর্ণাঙ্গ ইসলামী ব্যাংক হয়েছিল। কিন্তু সে পরিবর্তনটি ঘটেছিল কেবল নামেই। উদ্যোক্তাদের কেউ কেউ শরিয়াহ কথাটিকে লুটপাটের জন্যও ব্যবহার করেছে।’

দেশের অর্থনীতির স্বার্থেই শরিয়াহভিত্তিক ব্যাংকিং ব্যবস্থাকে বাঁচিয়ে রাখতে হবে বলে মনে করেন এম কবির হাসান। তিনি বলেন, ‘দেশের জনগোষ্ঠীর বড় একটি অংশ ইসলামী ব্যাংকিং ব্যবস্থার সঙ্গে থাকতে চান। এ খাতের ব্যাংকগুলোকে দুর্বল করে রেখে অর্থনীতিকে এগিয়ে নেয়া সম্ভব হবে না। সরকার ও বাংলাদেশ ব্যাংককে এ বিষয়ে বাস্তবসম্মত সিদ্ধান্ত নিতে হবে। ধারণা করছি, এ খাতের ব্যাংকগুলো ঘুরে দাঁড়াতে পারবে।’

সুশাসনের ঘাটতির কারণে বাংলাদেশে বড় ধাক্কা খেলেও বিশ্বব্যাপী এখনো একটি বিকাশমান ধারা হলো ইসলামী ব্যাংকিং। ইসলামিক ডেভেলপমেন্ট ব্যাংকসহ (আইডিবি) বৈশ্বিক বিভিন্ন সংস্থার গবেষণার তথ্য অনুযায়ী, ২০০৯ সাল-পরবর্তী সময়ে বার্ষিক ১৭ শতাংশ হারে প্রবৃদ্ধি হয়েছে শরিয়াহভিত্তিক আর্থিক ব্যবস্থার। ২০২২ সাল শেষে বৈশ্বিক ইসলামিক ফাইন্যান্সে সম্পদের পরিমাণ ছিল ৪ দশমিক ৫ ট্রিলিয়ন ডলার। আর সংস্থাগুলোর প্রাক্কলন হচ্ছে ২০২৮ সালে এ সম্পদের আকার ৭ দশমিক ৫ ট্রিলিয়ন ডলার ছাড়িয়ে যাবে। এর মধ্যে শুধু ইসলামী ব্যাংক খাতের সম্পদই ৫ দশমিক ২ ট্রিলিয়ন ডলারে উন্নীত হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে। মুসলিমপ্রধান দেশগুলো ছাড়াও যুক্তরাজ্য, চীন, হংকংয়ের মতো অর্থনৈতিক শক্তিগুলোর বাজারে ইসলামিক ফাইন্যান্সের বিভিন্ন প্রডাক্ট ব্যাপক জনপ্রিয়তা পেয়েছে। আর থাইল্যান্ড, শ্রীলংকার মতো দেশে ইসলামী ব্যাংকিংয়ের জন্য পৃথক আইনও চালু হয়েছে।

দেশের শরিয়াহভিত্তিক ব্যাংকগুলোর প্রতি গ্রাহকদের আস্থা ফেরাতে কেন্দ্রীয় ব্যাংক যথাসাধ্য চেষ্টা করছে বলে জানান বাংলাদেশ ব্যাংকের মুখপাত্র ও নির্বাহী পরিচালক আরিফ হোসেন খান। বণিক বার্তাকে তিনি বলেন, ‘সম্মিলিত ইসলামী ব্যাংকে নতুন চেয়ারম্যান ও এমডি নিয়োগ দেয়া হয়েছে। ব্যাংকটি যাতে দ্রুততম সময়ের মধ্যে কার্যক্রম শুরু করতে পারে, সে চেষ্টা চলছে। ইসলামী ব্যাংক বাংলাদেশ পিএলসিও ঘুরে দাঁড়াতে শুরু করেছে। আশা করছি, শরিয়াহভিত্তিক ব্যাংক ব্যবস্থার প্রতি গ্রাহকদের আস্থা আরো সুদৃঢ় হবে।’

https://bonikbarta.com/bangladesh/mzDLXUFkqyqbLAtA

Islamibank Islami Bank

Appliance maker Singer Bangladesh’s revenue was Tk670 crore in 2012, yielding a net profit of Tk49 crore. Thirteen years later, although its revenue surged to Tk2,133 crore, the company plunged into a staggering net loss of Tk225 crore. The downward course has continued into this year.

This raises a critical question: How did a former market giant dive so deep into the red, failing to pay a dividend from its 2025 earnings for the first time in its history? As the accumulated losses exceeded its capital, the Dhaka Stock Exchange (DSE) downgraded the company’s shares to the junk “Z” category.

An analysis of the company’s financial reports by The Business Standard reveals that Singer Bangladesh has been crippled by escalating borrowing costs that completely wiped out operational profits gained from higher sales.

The company, majority-owned by Turkish conglomerate Arcelik, and listed on the DSE, reported a net loss after tax of Tk225 crore for 2025, widening significantly from a loss of less than Tk50 crore a year ago.

Earnings per share dropped further into negative territory to Tk22.56 from negative Tk4.91 in 2024.

The losses came despite a 14.3% increase in full-year revenue to Tk2,133 crore, driven by the transition to production at its new manufacturing facility. Gross profit also rose to Tk516 crore, up from Tk471 crore a year earlier.

However, an intense financing burden crippled the company’s bottom line, according to the annual report. Finance costs skyrocketed to Tk322 crore in 2025 from Tk143 crore the previous year, far more than the company’s modest operating profit of Tk55 crore.

According to the company’s annual report, Singer’s reliance on short-term debt to fund its capital investment and operations triggered the liquidity strain. The company’s secured short-term borrowings, including bank overdrafts, soared to Tk1,394 crore from Tk1,191 crore a year ago.

Singer utilised credit facilities from a consortium of commercial banks. Its short-term borrowings included Tk305 crore from Commercial Bank of Ceylon, Tk249 crore from Pubali Bank, including a Tk99 crore overdraft, Tk177 crore from Dutch-Bangla Bank and Tk100 crore from Prime Bank.

Direct interest payments on borrowings and leases swallowed up Tk264 crore in cash outflows during the year. Consequently, Singer’s closing cash and cash equivalents position sat deep in negative territory at Tk1,328 crore, offset by bank overdrafts.

Net operating cash flow per share did provide a silver lining, recovering to a positive Tk14.56 per share from a negative Tk7.96 in the previous year on the back of stronger turnover collection.

The company’s board did not immediately outline a restructuring plan for its short-term debt portfolio to combat high local interest rates, the company said in its annual report for 2025.

The report also said despite revenue growth in 2025, profitability remained under significant pressure. Elevated inflation and higher input costs limited gross profit growth to 4%, reaching nearly Tk516 crore.

Consequently, gross margin contracted from 27% to 24%, reflecting the company’s constrained ability to fully pass on cost increases to consumers in a competitive market.

“Nevertheless, the gross margin remains broadly competitive within the industry, underscoring underlying pricing resilience,” says the annual report.

On the dividend, the report said that due to the net loss experienced during the year and the increased leverage resulting from capital expenditures, the board has decided not to propose a dividend for 2025.

On the outlook, Singer Bangladesh said that despite near-term headwinds, it remains focused on long-term growth. The commissioning of its new manufacturing facility is expected to lower costs, increase localisation and improve product quality, while strengthening its product portfolio to better serve Bangladesh’s growing middle-income consumers with rising purchasing power.

The Business Standard sought comments from Kazi Ashiqur Rahman, company secretary of Singer Bangladesh, but he neither responded to text messages nor answered repeated telephone calls.

Industry insiders say Singer Bangladesh’s turnaround is being hampered by fierce competition from local manufacturers, particularly Walton and Pran-RFL. 

According to a Walton official, the company now holds around 70% of the domestic refrigerator market, a segment in which Singer was once a dominant player. At the same time, Pran-RFL has been steadily expanding its presence in the home appliances market through an aggressive rollout of new retail outlets.

What Singer’s Q1 financials reveal

Singer Bangladesh’s total turnover edged up to Tk578 crore in the first quarter of 2026 from Tk559 crore a year earlier, according to its quarterly financial statement filed with the Dhaka Stock Exchange.

The growth was driven entirely by exports. While domestic revenue slipped marginally to Tk555 crore from Tk558 crore, export earnings reached Tk21.7 crore, compared with virtually nil in the corresponding period of 2025.

Despite the higher turnover, operating profit fell to Tk15.8 crore from Tk17.3 crore, as operating expenses rose to Tk127 crore from Tk119 crore.

The biggest drag, however, came from financing costs. Net finance costs surged nearly 60% year-on-year to Tk67 crore from Tk47 crore, while total finance expenses exceeded Tk72 crore due to the company’s substantial borrowing requirements.

As a result, Singer’s net loss widened to nearly Tk56 crore in the January-March quarter, compared with Tk35 crore a year earlier. Its loss per share also deepened to Tk5.60, from Tk3.50 in the same period last year.

The weak earnings further dented investor confidence. Yesterday, after the company disclosed its quarterly results, there were virtually no buyers for Singer shares on the DSE, reflecting bearish sentiment over its deteriorating financial performance.

https://www.tbsnews.net/economy/stocks/singer-bangladesh-once-blue-chip-now-debris-1483526

বিনিয়োগকারীদের আস্থা বৃদ্ধিতে সুশাসন, স্বচ্ছতা, জবাবদিহিতা নিশ্চিতকরণের লক্ষ্যে পুঁজিবাজার বিষয়ে দক্ষ এবং অভিজ্ঞতাসম্পন্ন একজন চেয়ারম্যান ও তিনজন কমিশনারকে বাংলাদেশ সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশনে নিয়োগ প্রদান, নতুন কমিশন দায়িত্ব গ্রহণের পরপরই বাজারে বিদ্যমান ফ্লোর প্রাইস প্রত্যাহার, লাভজনক সরকারি মালিকানাধীন কোম্পানিসমূহের শেয়ার স্টক এক্সচেঞ্জে অফলোডের মাধ্যমে সরাসরি তালিকাভুক্তিকরণে উদ্বুদ্ধ করা।

এ ছাড়া বহুজাতিক কোম্পানিসহ উচ্চ মূলধনসম্পন্ন কোম্পানিসমূহের শেয়ার স্টক এক্সচেঞ্জে অফলোডের মাধ্যমে সরাসরি তালিকাভুক্তিকরণের সুযোগ সৃষ্টি করা, এসএমই কোম্পানিসহ ভালো মৌলভিত্তিসম্পন্ন কোম্পানিসমূহকে পুঁজিবাজারে তালিকাভুক্ত করা, পুঁজিবাজার কারসাজি বন্ধে অনিয়ম সংক্রান্ত তথ্য প্রকাশ ও প্রদানকারীর প্রয়োজনীয় সুরক্ষা ও উৎসাহ প্রদানের ব্যবস্থা গ্রহণ করা, তালিকাভুক্ত কোম্পানি ও বাজার মধ্যস্থতাকারী প্রতিষ্ঠানসমূহের হিসাব নিরীক্ষা, উপযুক্ত অডিটরের মাধ্যমে নিরীক্ষার নিমিত্তে নীতিমালা প্রণয়ন করা।

ফরেন পোর্টফোলিও ইনভেস্টমেন্ট অনবোর্ডিং পোর্টাল চালু, আন্তর্জাতিক মানদণ্ডে সংশ্লিষ্ট বিধি-বিধান সংস্কার, ওয়ান স্টপ সিকিউরিটিজ কাস্টডিয়ান সার্ভিস চালু, ক্যাপিটাল গেইন ট্যাক্স হ্রাসকরণ, লভ্যাংশ আয়ে দ্বৈত কর বাতিল এবং বিও অ্যাকাউন্ট খোলা ও মূলধন প্রত্যাবসান প্রক্রিয়া ডিজিটাল করা, পুঁজিবাজার সংক্রান্ত বিশেষ ট্রাইব্যুনালে সরাসরি মামলা দায়ের সংক্রান্ত বিধান সিকিউরিটিজ আইনে অন্তর্ভুক্ত করা, পুঁজিবাজারের সংস্কারকল্পে একটি ‘পুঁজিবাজার সংস্কার কমিশন’ এবং অনিয়ম তদন্তে একটি বিশেষ তদন্ত কমিশন গঠন করা, পুঁজিবাজারে ব্লকচেইন প্রযুক্তি ব্যবহার করে মার্কেট ও পণ্য উভয়ই সম্প্রসারিত করা, ই-কেওয়াইসি-এর মাধ্যমে অনলাইন ও মোবাইলভিত্তিক বিও হিসাব খোলা ও ট্রেডিং সুবিধা চালু করা, বিনিয়োগবান্ধব ও যুক্তিসঙ্গত করনীতি প্রণয়নের উদ্যোগ নেওয়া, ব্যাংক ও এমএফএস-এর মাধ্যমে বিনিয়োগকারীদের বিও হিসাবে টাকা জমা ও উত্তোলনের সুবিধা প্রদান করা।

পুঁজিবাজারে বিনিয়োগকারীদের আস্থা ফেরাতে ১৭ দফা কর্মসূচি ঘোষণা প্রধানমন্ত্রীর

শেয়ারবাজারে তালিকাভুক্ত এমেরাল্ড অয়েল ইন্ডাস্ট্রিজ লিমিটেড জানিয়েছে, পর্যাপ্ত গ্যাস সরবরাহ না থাকায় কোম্পানিটির উৎপাদন কার্যক্রম ২০২৪ সালের ১ জানুয়ারি থেকে বন্ধ রয়েছে এবং এখন পর্যন্ত তা পুনরায় চালু করা সম্ভব হয়নি। ঢাকা স্টক এক্সচেঞ্জ (ডিএসই) সূত্রে এ তথ্য জানা গেছে।

উৎপাদন কার্যক্রম পুনরায় শুরু করার লক্ষ্যে পরিচালনা পর্ষদ কোম্পানির ব্যবস্থাপনাকে (ম্যানেজমেন্ট) প্রয়োজনীয় উদ্যোগ গ্রহণের অনুমোদন দিয়েছে। একই সঙ্গে কারখানা পুনরায় সচল করতে প্রয়োজনীয় মেরামত ও রক্ষণাবেক্ষণ কার্যক্রম নিশ্চিত করার নির্দেশনাও দেওয়া হয়েছে।

এমেরাল্ড অয়েল আরও জানিয়েছে, ব্যবস্থাপনার সিদ্ধান্ত অনুযায়ী ইতোমধ্যে একটি নতুন বয়লার মেশিন, নতুন ট্রান্সফরমার এবং একটি বৈদ্যুতিক বিদ্যুৎ উপকেন্দ্র (ইলেকট্রিক পাওয়ার সাবস্টেশন) সংগ্রহ করা হয়েছে। বর্তমানে এসব যন্ত্রপাতি স্থাপনের কাজ চলমান রয়েছে।

এছাড়া কোম্পানিটি রিফাইনারি ইউনিটের পাশাপাশি কারখানার পুরো প্ল্যান্ট ও বিভিন্ন যন্ত্রপাতির মেরামত ও সংস্কার কার্যক্রমও পরিচালনা করছে।

কোম্পানির তথ্য অনুযায়ী, নতুন যন্ত্রপাতি সংগ্রহ এবং কারখানার মেরামত ও রক্ষণাবেক্ষণ বাবদ মোট ব্যয়ের পরিমাণ আনুমানিক ১০ কোটি টাকা হতে পারে।

Emeraldoil

https://sharenews24.com/article/120582/index.html

The government has extended the repayment period of Investment Corporation of Bangladesh’s Tk 3,000 crore loan from Bangladesh Bank by three years, aiming to support capital market stability.

The Finance Division issued an order on Monday, extending the guarantee period until May 11, 2029, from the previous deadline of May 13, 2026.

A sovereign guarantee means the government will assume responsibility for repaying the loan if ICB fails to meet its obligations.

Bangladesh Bank approved the Tk 3,000 crore loan to ICB on December 12, 2024, to strengthen its investment capacity, support the stock market and help it repay higher-cost borrowings.

The loan carries a variable interest rate.

The Finance Division attached six conditions to the extension.

It barred any changes to the original loan agreement between Bangladesh Bank and ICB and directed the corporation to repay the entire principal amount by May 11, 2029.

To ensure the facility contributes to market stability, the Financial Institutions Division will closely monitor ICB’s share transactions and portfolio restructuring activities throughout the extended period.

The order also requires ICB to prepare a time-bound and implementable business recovery plan aimed at reducing administrative expenses, lowering its growing interest burden and recovering losses incurred on its investment portfolio.

The plan must be submitted to the FID, which will regularly review its implementation.

In addition, ICB has been instructed to submit quarterly reports on its liquidity position, stock market investments and loan repayment progress to both the Finance Division and the FID.

A revised and final repayment schedule, prepared in coordination with Bangladesh Bank, must also be submitted to the Finance Division.

ICB sought the extension after the previous 18-month government guarantee expired in May this year.

The corporation, the government’s main investment arm in the capital market, currently holds investments worth around Tk 12,500 crore. However, the market value of those holdings has fallen to about Tk 8,000 crore.

ICB is also struggling with mounting liabilities, including nearly Tk 1,200 crore in unpaid accrued interest on loans taken from state-owned banks.

https://www.newagebd.net/post/economy/305320/govt-extends-icbs-tk-3000cr-loan-repayment-by-3-years

ব্যবসায় সম্প্রসারণের লক্ষ্যে ২০১৮ সালে শেয়ারবাজার থেকে ৩৪ কোটি টাকা উত্তোলন করেছিল কাট্টলি টেক্সটাইল। ব্যবসা সম্প্রসারিত না হলেও, কাগুজে সম্পদ দেখানোসহ বিভিন্ন উপায়ে ৬৪ কোটি টাকা গায়েব করেছে কোম্পানিটির পরিচালনা পর্ষদ। ফলে কোম্পানির অস্তিত্ব এখন হুমকির মুখে।

বর্তমানে কাট্টলি টেক্সটাইলের পর্ষদে চেয়ারম্যান হিসেবে রয়েছেন নাসরিন হক এবং ব্যবস্থাপনা পরিচালক (এমডি) হিসেবে দায়িত্ব পালন করছেন এমদাদুল হক।

আর্থিক প্রতিবেদন ও নিরীক্ষক সূত্রে জানা গেছে, নির্মাণাধীন অবকাঠামো বা ক্যাপিটাল ওয়ার্ক ইন প্রগ্রেস হিসেবে ১০ কোটি ৩২ লাখ, কাঁচামাল বিক্রেতাদের অগ্রিম প্রদান বাবদ ১৭ কোটি ৬৪ লাখ এবং গ্রাহকদের কাছে পাওনা হিসাবে ৩৬ কোটি ১০ লাখসহ মোট ৬৪ কোটি ৬ লাখ টাকা লুট করেছে কোম্পানি কর্তৃপক্ষ।

বিতর্কিত ইস্যু ম্যানেজার এনআরবি ইক্যুইটি ম্যানেজমেন্টের হাত ধরে আইপিওতে আসে কাট্টলি টেক্সটাইল। সে সময় নিরীক্ষকের দায়িত্বে ছিল আরেক বিতর্কিত প্রতিষ্ঠান সিরাজ খান বশাক অ্যান্ড কোম্পানি। আইপিওর সময় (২০১৬-১৭ অর্থবছর) ৫৫ কোটি টাকার পরিশোধিত মূলধন নিয়ে শেয়ারপ্রতি ২ টাকা ৭ পয়সা হিসাবে কোম্পানির ১০ কোটি ৬৯ লাখ টাকা মুনাফা হয়েছিল। পরে আইপিও এবং বোনাস শেয়ারের মাধ্যমে পরিশোধিত মূলধন ১১৬ কোটি ৩১ লাখ টাকায় উন্নীত করা হয়। মূলধন ১১১ শতাংশ বাড়লেও কোম্পানির ব্যবসা তলানিতে গিয়ে ঠেকেছে। সর্বশেষ ২০২৪-২৫ অর্থবছরে শেয়ারপ্রতি মাত্র ৮ পয়সা মুনাফা হলেও আগের দুই অর্থবছরে টানা লোকসান হয়েছে। ২০২২-২৩ অর্থবছরে শেয়ারপ্রতি ৩২ পয়সা করে মোট ৩ কোটি ৬৮ লাখ এবং ২০২৩-২৪ অর্থবছরে ৮৪ পয়সা করে ৯ কোটি ৮২ লাখ টাকা লোকসান গুনেছে কোম্পানিটি।

কোম্পানির নিরীক্ষক জানিয়েছেন, ২০২৫ সালের ৩০ জুন সমাপ্ত আর্থিক হিসাবে ক্যাপিটাল ওয়ার্ক ইন প্রগ্রেস খাতে ১০ কোটি ৩২ লাখ টাকা দেখানো হলেও এর পক্ষে কোনো প্রমাণাদি উপস্থাপন করতে পারেনি কর্তৃপক্ষ। এভাবে ভুয়া প্রকল্প ব্যয় দেখিয়ে টাকা হাতিয়ে নেওয়া হয়েছে। একইভাবে কাঁচামাল সরবরাহকারীদের দেওয়া ১৭ কোটি ৬৪ লাখ টাকা অগ্রিম এবং গ্রাহকদের কাছে ৩৬ কোটি ১০ লাখ টাকা পাওনার কোনো সত্যতাও প্রমাণাদি যাচাইয়ে পায়নি নিরীক্ষক প্রতিষ্ঠান। উপরন্তু, ২০২০-২১ অর্থবছরে ঘোষিত ৩ কোটি ২২ লাখ টাকার লভ্যাংশও বিতরণ করেনি কোম্পানিটি।

এসব বিষয়ে হিসাববিদ মনোয়ার হোসেন আগামীর সময়কে জানালেন, অনেক ক্ষেত্রে অর্থ আত্মসাতের উদ্দেশ্যে কোম্পানি কর্তৃপক্ষ ভুয়া সম্পদ দেখায়। ওই সম্পদ কেনা হয়েছে দেখিয়ে টাকা বের করে নেওয়া হয় এবং পরে তা লোকসান হিসেবে দেখিয়ে দেওয়া হয়।

শেয়ারবাজার নিয়ন্ত্রক সংস্থা বিএসইসির পরিচালক ও মুখপাত্র মো. আবুল কালাম আগামীর সময়কে জানিয়েছেন, কোনো অনিয়ম বা অসংগতি পাওয়া গেলে আইন অনুযায়ী ব্যবস্থা গ্রহণ করবে কমিশন।

সার্বিক বিষয়ে জানতে কাট্টলি টেক্সটাইলের প্রধান অর্থ কর্মকর্তা (সিএফও) ফজলুল হকের সঙ্গে দুই দফা যোগাযোগ করা হলেও তিনি কোনো মন্তব্য করতে রাজি হননি। ব্যবস্থাপনা পরিচালক এমদাদুল হকের মোবাইল ফোনে এবং গত ১৫ এপ্রিল কোম্পানির ইমেইলে যোগাযোগ করা হলেও কোনো সাড়া পাওয়া যায়নি।

KTL

https://bdtoday.net/news/national/125851