fstcap

Despite prevailing economic challenges, SS Steel Ltd. displayed a remarkable performance by doubling its profits year-on-year in the first quarter of this financial year, driven by increased earnings of its subsidiaries.

The listed steel manufacturer reported a consolidated profit of Tk 6.30 million for the July-September period of FY’24, a significant increase from Tk 3.15 million in the same quarter of the previous year.

And the company’s sales surged more than 46 per cent year-on-year to Tk 4.15 billion, according to a stock exchange filing on Sunday.

Company Secretary Md Mostafizur Rahman attributed the profit surge to substantial revenue generated by its subsidiaries, including Saleh Steel Industries and Al-Falah Steel.

He also highlighted that increased sales prices and a stability in raw material prices on the global market contributed to the company’s increased earnings.

The key construction material, MS rod, saw a 15 per cent rise in its price on the wholesale market this year, compared to the previous year.

Mr Rahman, however, said the amount of profit is still insignificant. He also expressed the hope that the company’s profit will increase in the coming quarters.

He explained that the foreign exchange market has recently been relatively stable, and there has been a slight easing of the raw material prices on the global market.

SS Steel, located in Tongi on the outskirts of Dhaka, specialises in manufacturing MS deformed bars of various grades, MS billet, and ingot. It also produces MS Billets from scrap.

In August 2020, the company acquired Chattogram-based Saleh Steel Industries, investing Tk 1.58 billion. Saleh Steel, established in 1995, has an annual production capacity of about 84,000 tonnes of mild steel (MS) rods and coils.

In April 2022, SS Steel acquired a 99 per cent stake of Al-Falah Steel and Re-Rolling Mills, a Narayanganj-based company. Its annual production capacity is around 64,800 tonnes of steel.

As part of its business expansion, SS Steel last month announced the acquisition of fixed assets from two non-listed steel makers — Super Steel and Peninsula Steel Mills, located at Sitakunda in Chattogram at an expense of Tk 1.30 billion.

The fixed assets include land (164 decimal), steel structure shed, building, capital machinery, and utility connection.

Listed in 2019, the SS Steel sees its stock remaining stuck at the floor price at Tk 16.60 each for more than a year.

Meanwhile, the Bangladesh Securities and Exchange Commission (BSEC) has expressed concerns about the escalating liabilities of SS Steel in recent years.

The regulator recently sought a summary of the utilisation of bank borrowings and other liabilities for the last three years.

The piling up of debt has left the company unable to make a handsome profit and declare decent dividends to its shareholders although sales revenue increased.

In FY’23, its sales almost doubled to Tk 14.86 billion while net profit slumped 98 per cent year-on-year to Tk 17.68 million. It declared a 2 per cent cash dividend only for general shareholders.

Currently, the country has about 40 active steel manufacturers, who altogether can manufacture 9 million tonnes of steel annually. Of them, Abul Khair Steel, GPH Steel, BSRM and KSRM meet more than half the yearly demand of about eight million tonnes.

Source: thefinancialexpress

Fu-Wang Ceramic Industries saw its net profit for the first quarter (Q1) of FY’24 jump 45 per cent year-on-year to Tk 11.64 million, driven by higher sales and a decline in operational costs.

The surge in profit took the earnings per share (EPS) of the tiles manufacturer to Tk 0.09 for the July-September period as against Tk 0.06 for the same quarter a year before, according to a disclosure on Monday.

The company posted higher sales and profit despite prevailing macroeconomic challenges stemming from the Ukraine war and high costs of imported raw materials.

A company official, who declined to be named, said increased sales revenue and lower operational and administrative costs had contributed to the profit growth.

The sales revenue rose more than 4 per cent year-on-year to nearly Tk 231 million in the September quarter while the costs of sales edged up 1.32 per cent to Tk 153.4 million as raw material prices eased to some extent this year.

On top of that, the company managed to pass on some of the increased cost to consumers, resulting in higher profit for the first quarter.

Fu-Wang Ceramic’s net operating cash flow, a measure of a company’s ability to generate cash from its operations, also turned positive at Tk 0.21 per share, from negative Tk 0.68 in the same quarter last year.

The net asset value, which refers to the excess of total assets over total liabilities, rose to Tk 11.99 per share as against Tk 11.91 in the same quarter a year earlier.

Fu-Wang Ceramic, which began its commercial operation in 1996, is engaged in manufacturing and marketing various types of floor and wall tiles through its facility in Hotapara, Gazipur.

The company owns and operates two industrial units for manufacturing of various types and sizes of floor tiles and glazed wall tiles.

The tiles manufacturer’s annual sales also grew 8 per cent year-on-year to Tk 911 million in FY’23 while its net profit rose 14 per cent year-on-year to Tk 36 million. The board had declared a 2 per cent cash dividend for FY’23.

On Sunday, the company’s stock price dropped 3.26 per cent to close at Tk 17.80.

At present, there are 70 ceramic manufacturers are in operation in Bangladesh out of which, 32 companies are producing tiles, 20 are producing tableware, and 18 are producing sanitary ware, according to Bangladesh Ceramic Manufacturers and Exporters Association.

Local manufacturers meet more than 90 per cent of the domestic demand while the rest, mostly high-end products, are imported from Japan, China and Taiwan.

Source: bonikbarta

KDS Accessories Limited

নিজস্ব প্রতিবেদক : শেয়ারবাজারে তালিকাভুক্ত কোম্পানির শেয়ারের দাম কমে যাওয়ায় শেয়ার কিনছেন কোম্পানির উদ্যোক্তা পরিচালকরা। তারা মনে করছেন, শেয়ারবাজারে তাদের কোম্পানির শেয়ারের দাম অবমূল্যায়িত। বিনিয়োগকারীদের কোম্পানিগুলোর শেয়ারে অনাগ্রহের কারণেই ওইসব কোম্পানির শেয়ারের দাম অবমূল্যায়িত রয়েছে।

চলতি ডিসেম্বর মাসে স্কয়ার ফার্মাসিউটিক্যালস-এর তিনজন পরিচালক৩০ লাখ শেয়ার কেনার সিদ্ধান্ত ঘোষণা করেছেন। যার বাজার মূল্য হবে ৬২ কোটি ৫০ লাখ টাকার বেশি। কোম্পানিটির শেয়ার বর্তমানে লেনদেন হচ্ছে ২০৯ টাকা ৮০ পয়সায়। ফ্লোর প্রাইসে।

অন্যদিকে, অ্যাপেক্স ফুটওয়্যারের একজন উদ্যোক্তা পরিচালক, ব্র্যাক ব্যাংকের একজন পরিচালক এবং অ্যাকমি ল্যাবরেটরিজ, এসিআই, পূবালী ব্যাংক এবং ইস্টার্ন হাউজিংয়ের উদ্যোক্তা পরিচালক পরিচালক সাম্প্রতিক তাদের মালিকানাধীন কোম্পানির শেয়ার কিনেছেন।

বাজার সংশ্লিষ্টরা এটিকে ইতিবাচক সংকেত হিসাবে দেখছেন। এই কোম্পানিগুলির বেশিরভাগই অর্থনৈতিক চ্যালেঞ্জ সত্ত্বেও শেয়ারহোল্ডারদের ভালো ডিভিডেন্ড দিয়েছে।

তাঁরা বলছেন, শেয়ারবাজার এক বছরেরও বেশি সময় ধরে ভালুকের কবলে রয়েছে। কারণ মৌলভিত্তির দেশি ও বহুজাতিক কোম্পানিগুলোর শেয়ার দাম ফ্লোর প্রাইসে বন্দী রয়েছে। যা শেয়ারবাজারের জন্য এক ধরণের চ্যালেঞ্জ বলা যায়।

বাজার বিশেষজ্ঞরা বলছেন, ফ্লোর প্রাইসে থাকার সুবাধে কোম্পানির উদ্যোক্তা পরিচালকরা তাদের শেয়ার কম দামে বাজার থেকে তুলে নিচ্ছেন। এটি এক স্পষ্ঠ ইঙ্গিত দিচ্ছে, উদ্যোক্তা পরিচালকদের আস্থা রয়েছে তারদে কোম্পানিগুলোর পারফরমেন্স ভবিষ্যতে আরও ভালো হবে। যে কারণে তাঁরা বাজার থেকে শেয়ার কিনে নিচ্ছেন।

বাজার বিশ্লেষণে দেখা যায়, চলতি মাসে শেয়ারবাজার থেকে বিভিন্ন কোম্পানির উদ্যোক্তা পরিচালকরা অন্তত ১০০ কোটি টাকার শেয়ার কিনেছেন।

শেয়ারনিউজ, ২৫ ডিসেম্বর ২০২৩