Banking

দেশের বৈদেশিক ঋণের ইতিহাসে প্রথমবারের মতো ১০০ বিলিয়ন মার্কিন ডলার অতিক্রম করেছে এবং বিপরীতে ব্যবহারযোগ্য রিজার্ভ মাত্র ১৫ দশমিক ৮২ বিলিয়ন মার্কিন ডলার (টিবিএস, ২৮ নভেম্বর ২০২৩)।

আমদানির ভিত্তিতে ২০১৮-পরবর্তী সময়কে দুই ভাগে ভাগ করা যায়। ২০১৮-২০ সময়কালে স্বাভাবিক গড় মাসিক আমদানি ছিল সাড়ে চার বিলিয়ন মার্কিন ডলার, যদিও করোনার সময়কালে আন্তর্জাতিক সরবরাহব্যবস্থা বিঘ্নিত হয়ে আমদানি কমে এসে রিজার্ভ বাড়িয়েছিল।

২০২১ সালের পরে দেশের স্বাভাবিক গড় মাসিক আমদানি ৬ দশমিক ৫ বিলিয়ন মার্কিন ডলার ছাড়িয়েছে। অর্থাৎ মাসিক আমদানির গড় ভিত্তি প্রায় দুই বিলিয়ন ডলার বেড়ে গেছে। কোনো কোনো মাসে (তিনটি মাসে) আমদানি ৭ দশমিক ৫ বিলিয়ন মার্কিন ডলারও অতিক্রম করেছিল।

অভিযোগ দুটি—এক, আন্তর্জাতিক সুদের হার বৃদ্ধিজনিত মূল্যস্ফীতি। ফলে আমদানির পরিমাণ একই থাকলেও পণ্যমূল্যে আমদানির আর্থিক মূল্য বেড়েছে এবং দুই. আমদানির আড়ালে ওভার ইনভয়েসিং করে ডলার পাচার।

তবে ২০১৮-২০২৩—এই পাঁচ বছরের গড় নিলে দেখা যায়, মাসিক গড় আমদানি সাড়ে পাঁচ বিলিয়ন ডলারের বেশি। তবে যেহেতু ইংল্যান্ডের লাইবর ও যুক্তরাষ্ট্রের সোফার সুদ সোয়া ৫ থেকে সাড়ে ৫ শতাংশে পৌঁছেছে। তাই বিশ্বব্যাপী পণ্যমূল্য বেড়েছে। ফলে এই সময়ে বাংলাদেশের গড় মাসিক আমদানি চাহিদা ন্যূনতম ৬ বিলিয়ন ডলার থেকে সাড়ে ৬ বিলিয়ন মার্কিন ডলার। ঋণপত্র নিয়ন্ত্রণ করে আমদানি এর নিচে নামালে বুঝতে হবে তা সুস্পষ্ট মন্দা—অর্থনীতি ও কর্মসংস্থান স্বাভাবিক রাখতে ব্যর্থ হবে।

প্রতি মাসে গড়ে সর্বনিম্ন এক বিলিয়ন থেকে সর্বোচ্চ দেড় বিলিয়ন মার্কিন ডলার ক্ষয় হচ্ছে। মূলত বাণিজ্যিক ব্যাংকে ডলার বিক্রি করাই ক্ষয়ের কারণ। একদিকে ঋণখেলাপি প্রক্রিয়া জারি থাকায় ডলার পাচারে লাগাম আসেনি। অন্যদিকে ব্যাংকিং খাতে দুর্নীতি, আস্থাহীনতা এবং কম বিনিময় হারের কারণে প্রবাসী আয়ে স্থবিরতা এসেছে।

ইসলামী ব্যাংকের মতো বৃহৎ প্রবাসী আয় আনয়নকারী ব্যাংকের মালিকানা পরিবর্তন ও ঋণ দেওয়ার ক্ষেত্রে নানা জালিয়াতির অভিযোগের কারণে গ্রাহকের মধ্যে আস্থাহীনতা তৈরি হয়েছে এবং সে কারণেও হুন্ডি বেড়ে রিজার্ভ ক্ষয়ের কারণ ঘনীভূত হয়েছে। জরুরি জ্বালানি, খাদ্যপণ্য, রাসায়নিক সারসহ বিভিন্ন দরকারি পণ্য ও শিল্পের কাঁচামাল আমদানিতে বাজারে ডলার ছাড়তে হচ্ছে। আমদানির দায়, সরকারি-বেসরকারি ঋণ ও বকেয়া দায়, অপরাপর দেনা  মেটাতে রিজার্ভ থেকে ডলার বিক্রি করতে হচ্ছে কেন্দ্রীয় ব্যাংককে।

তবে ব্যবহারযোগ্য রিজার্ভের বাইরেও কেন্দ্রীয় ব্যাংকের কিছু রিজার্ভ আছে বিদেশি বন্ড, স্বর্ণ কিংবা বিদেশি ঋণ (এসডিআর) ইত্যাদি হিসেবে, যা তাৎক্ষণিক খরচ করা যায় না। সরকারি হিসাবে রপ্তানি উন্নয়ন তহবিলের (ইডিএফ) ফেরত না আসা ঋণ, উন্নয়ন প্রকল্পের ফেরত না আসা রিজার্ভ ঋণ (আইডিএফ) ইত্যাদি মিলিয়ে গ্রস হিসেবে বাংলাদেশের রিজার্ভ ২৫ দশমিক ১৬ বিলিয়ন ডলার।

ইডিএফ ও আইডিএফের বেহাত রিজার্ভ বাদ দিয়ে আন্তর্জাতিক মুদ্রা তহবিলের বিপিএম৬ অনুযায়ী, রিজার্ভ ১৯ দশমিক ৫৩ বিলিয়ন ডলার দেখানো হয়। আইএমএফের এসডিআর ঋণ, ব্যাংকগুলোর দেশিক মুদ্রা ক্লিয়ারিং এবং এশিয়ান ক্লিয়ারিং ইউনিয়ন বা আকুর বিল বাদ দিলে প্রকৃত ব্যবহারযোগ্য রিজার্ভ দাঁড়ায় প্রায় ৯ বিলিয়ন মার্কিন ডলারের কম।

রাজনৈতিক অস্থিরতার কারণেও বৈধ পথে প্রবাসী আয় আসা কমেছে এবং বিদেশি বিনিয়োগ কমছে। বৈশ্বিক মুদ্রার রিজার্ভ ক্রমাগতভাবে কমে যাওয়ার কাঠামোগত কারণের মধ্যে আছে—১. ডলারের বিনিময় হার হুন্ডি মার্কেটের বিপরীতে কম হওয়া, ২. এলসি খোলার কোয়ালিটি কন্ট্রোল নিশ্চিত করতে না পারা, ৩. ব্যাংকিং খাতের ইচ্ছাকৃত খেলাপি ঋণচর্চা না থামায় এসবে ঋণের একাংশ পাচার হয়ে ডলার-সংকট বাড়া, ৪. খেলাপি ঋণ হুন্ডির স্থানীয় সরবরাহ চেইনে ঢুকছে, এতে বিদেশ থেকে ডলার দেশে আসছে না, পাচারকারীরা অনলাইন জুয়া ও ক্রিপ্টো ব্যবসায়ীরা ডলার বিদেশে রেখে তাঁদের বৈধ-অবৈধ চাহিদা মেটাচ্ছেন।

এর ফলাফল হচ্ছে বিদেশে যাওয়া বাড়া সত্ত্বেও বৈধ পথে প্রবাসী আয় আসা কমে যাওয়া। সরকার ডলারের বিনিময় হার ধরে রাখতে জোরাজুরি করছে বলেও বৈধ পথে প্রবাসী আয় বাড়ছে না। অথচ কিছু ব্যাংক ডলার রেট বাড়লে তাদের প্রবাসী আয় বাড়ার প্রমাণ তৈরি হয়েছে। উল্লেখ্য, ডলারের বিপরীতে টাকার বিনিময় হার বেড়ে গেলে, আমদানি মূল্যস্ফীতি যেমন বাড়ে, তেমনি পাচারকারীদের বৈধ-অবৈধ টাকার বিপরীতে প্রাপ্ত ডলারও কমে যায়।

সরকারের হাতে মাত্র আড়াই মাসের আমদানি বিল রিজার্ভ হিসেবে আছে। তবে হ্যাঁ, রিজার্ভ আড়াই মাস পরেই শূন্য হয়ে যাবে না। নভেম্বর থেকে ফেব্রুয়ারি সময়ে শীতের কারণে জ্বালানি আমদানির চাহিদা কিছু কমবে।

গ্রীষ্মের শুরুতেই জ্বালানি চাহিদা যখন বাড়বে, তখন আগের বকেয়া দেওয়ার পাশাপাশি নতুন জ্বালানি আমদানির চাপ আসবে। এ সময়ে বিদেশি ঋণের সুদ, আমদানি ও পাচারে ডলার চলে গেলেও রপ্তানি আয় আসবে, আসবে প্রবাসী আয়। বৈদেশিক ঋণপ্রবাহের হার কমলেও আসবে কিছু কিছু বিদেশি ঋণ। মূল সমস্যা হলো আমদানি সংকোচনের পরেও যোগ-বিয়োগের পরে ব্যবহারযোগ্য রিজার্ভ কমে যাওয়া।

প্রবাসী আয় ও রপ্তানি উল্লেখযোগ্য হরে বাড়ছে না বলে (বরং গড় মানে কমছে) আগামী ৬ থেকে ৯ মাসের মধ্যেই রিজার্ভ ২ মাসের আমদানি বিলের নিচে চলে আসার ঝুঁকি আছে। তেমনটা ঘটলে টাকার মানের আরেক দফা মূল্যপতনও সম্ভাব্য।

সরকার বর্তমানে আমদানি সংকোচনে গিয়ে ব্যাপকভাবে আমদানি ঋণপত্র (এলসি) বন্ধ অথবা ডিফার করছে, ব্যবসায়ী নেতারা প্রকাশ্যে কাঁচামাল ও মূলধনি যন্ত্রপাতি আমদানি করতে না পারার অভিযোগ করে আসছেন। এর অর্থ অর্থনীতিতে স্ব-আরোপিত মন্দা তৈরি করা। জরুরি জ্বালানি, খাদ্যপণ্য, রাসায়নিক সারসহ বিভিন্ন দরকারি পণ্য ও শিল্পের কাঁচামাল আমদানির সংকোচন অর্থনীতিতে চলমান মন্দকে দীর্ঘায়িত করবে।

         ‘  ডলার-সংকট আমাদের অর্থনৈতিক ভঙ্গুরতার দিকে নিয়ে যাচ্ছে, দ্রব্যমূল্য বাড়ছে, বেকারত্ব বাড়ছে। এই দুরবস্থা কাটিয়ে ওঠার পরিবর্তে ক্রমান্বয়ে আমরা আরও খারাপের দিকে যাচ্ছি। ডলার-সংকটে ক্রমবর্ধমান মুদ্রাস্ফীতি ও খাদ্যমূল্য বৃদ্ধিতে জর্জরিত জনসাধারণের দৈনন্দিন জীবনের সমস্যাগুলো আরও প্রকট হচ্ছে।  ‘ 

২৩-২৪ অর্থবছরের প্রথম প্রান্তিকের শেষে বাণিজ্য ব্যবধান ঋণাত্মক—১ দশমিক ৮ বিলিয়ন মার্কিন ডলার হয়েছে। বিদেশে শ্রম রপ্তানি বাড়লেও আনুপাতিক হারে প্রবাসী আয় বাড়ছে না। ফলে নিম্ন রিজার্ভের বিপরীতে অতি উচ্চ বিদেশি ঋণের সুদের বোঝাও (বিলাতের লাইবর ও যুক্তরাষ্ট্রের সোফার সুদ দ্বিগুণের বেশি বৃদ্ধি) আছে।

এর ফলে আমরা ফাইন্যান্সিয়াল অ্যাকাউন্টেও (ঋণাত্মক —২.০১ বিলিয়ন মার্কিন ডলার, আগস্ট ২০২৩) বড় ঘাটতি দেখি। বেসরকারি খাতের শর্টটার্ম ডেবিট (এলসি ডিফার্ড এবং অন্যান্য ঋণসহ) ১২ দশমিক ৪ বিলিয়ন (সেপ্টেম্বর, ২০২৩)। সব মিলে কারেন্সি ক্রাইসিসের পাশাপাশি সরকারি-বেসরকারি এক্সটার্নাল ডেবিট সার্ভিস ক্রাইসিসও তৈরি হয়েছে, এটা মন্দা ও সংকটের বিশ্বব্যাপী স্বীকৃত প্রমাণ।

নির্বাচনের পরে সরকারকে আটকে রাখা দেনা পরিশোধ করতে বাধ্য হবে, নতুবা ঋণের কিস্তি ও বিভিন্ন সংস্থার পাওনা বিলম্বে সুদের দায় আরও বাড়বে, যা সাসটেইনেবল সীমা ছাড়াবে। তখন সরকারকে কিছু বন্ড কিংবা গোল্ড বিক্রির মতো পদক্ষেপ নিতে হবে, যদি রপ্তানি ও প্রবাসী আয় বাড়াতে না পারে।  

reserve problem foreign currency songkot bhobissot vobissot